1분기 증권사 순이익 2.4조…채권·해외주식 강세에 실적 견조

대형사는 금리 인하 수혜로 채권·IB 부문 호조
중소형사는 해외주식 수탁 수수료 증가로 개선세

대기업과 금융, 증권사 등이 대거 자리한 서울 중구과 종로구 전경. [사진=스페셜경제]

올해 1분기 국내 증권업계가 전년 동기와 유사한 수준의 순이익을 기록했다. 채권 시장의 금리 하락이 손익을 끌어올리며 대형 증권사를 중심으로 실적이 견고하게 유지된 가운데, 중소형 증권사도 해외주식 수탁 수수료 증가 등으로 일부 개선세를 보였다.

11일 금융감독원이 발표한 '2025년 1분기 증권·선물회사 영업실적(잠정)'에 따르면, 국내 60개 증권사의 순이익은 총 2조4424억원으로 집계됐다.

이는 전년 동기(2조4696억원)와 유사한 수준이며, 전분기(8820억원) 대비로는 177.0% 증가한 수치다. 자기자본이익률(ROE)은 2.7%로, 전년 동기 대비 0.2%포인트 하락했다.

부문별로 살펴보면 수수료 수익은 3조3646억원으로 전년 대비 4.9% 증가했다.

특히 해외주식 거래가 활발해지면서 외화증권 수탁수수료는 4989억원으로 전년보다 84.2%나 급증했다. 다만 국내 거래대금 감소 영향으로 전체 수탁수수료는 1조6185억원으로 0.2% 소폭 감소했다.

기업금융(IB) 부문은 금리 하락에 따른 리파이낸싱 수요 증가 등으로 활기를 띠며, 수수료 수익이 9437억원으로 전년 동기 대비 11.2% 늘었다.

자산관리(WM) 부문 역시 연금 관련 상품 등 판매 증가로 16.7% 늘어난 3548억원을 기록했다.

자기매매 손익은 3조1343억원으로 전년 대비 6.5% 감소했지만, 세부 항목 간 희비가 엇갈렸다. 채권 부문 손익은 시장금리 하락으로 인한 평가익 증가로 3조8855억원을 기록하며 51.7% 급증한 반면, 파생상품 손익은 매도파생결합증권(DLS 등)에서 평가손실이 확대되며 1조422억원의 적자로 돌아섰다.

펀드 부문 손익도 해외 증시 조정, 금리 하락에 따른 단기금리형 펀드 위축 등으로 1987억원에 그치며 전년 대비 82.1% 급감했다.

1분기 중 증권사들의 판매관리비는 3조1749억원으로 전년 대비 4.2% 증가했다. 특히 비대면 고객 확대, 플랫폼 운영 관련 비용이 증가한 것으로 풀이된다.

재무 건전성 지표는 대체로 양호한 흐름을 보였다. 3월 말 기준 증권사의 자산총액은 797조4000억원으로 지난해 말보다 5.7% 증가했고, 부채 총액은 704조7000억원으로 6.3% 늘었다. 자기자본은 92조7000억원으로 1.2% 증가했다.

평균 순자본비율(NCR)은 818.5%로 규제 기준인 100%를 모든 증권사가 상회했다. 평균 레버리지 비율도 667.4%로 안정적인 수준을 유지했다.

한편 선물회사 3곳의 1분기 순이익은 205억3000만원으로, 전년 동기보다 8.8% 감소했다. 자기자본이익률도 0.7%포인트 하락한 2.9%를 기록했지만, 전분기 대비로는 순이익이 27.7% 늘었다.

금융감독원 관계자는 “국내외 증시 변동성 확대, 미중 무역 분쟁 등 글로벌 불확실성이 여전히 존재하며, 부동산 PF 리스크 등 잠재적 요인도 상존하고 있다”며 “발행어음, 종합투자계좌(IMA) 등 신사업 제도의 연착륙을 지원해 증권사들이 지속 가능한 수익 기반을 구축할 수 있도록 관리할 계획”이라고 말했다.

 

 

 

 

1분기 증권사 순이익 2.4조…채권·해외주식 강세에 실적 견조 - 스페셜경제