채권 손익 부진에 3Q 증권사 순익 12.6%↓…수수료 증가에도 ‘역풍’

주식·파생 손익 늘었지만 채권·외환 부문 손실 확대…대형사 중심 수익성 악화

 

금융감독원. [사진=뉴시스]

스페셜경제=박숙자 기자 | 올해 3분기 국내 증권사들이 증시 활성화에 따른 수탁 수수료 증가와 주식·파생운용 수익 개선에도 불구, 시장금리 상승과 환율 급등 여파로 전분기 대비 실적이 뒷걸음질친 것으로 나타났다. 특히 채권 손익이 크게 감소하면서 대형 증권사 위주로 당기순이익이 줄어든 것으로 분석된다.

3일 금융감독원이 발표한 '2025년 3분기 증권·선물회사 영업실적'에 따르면 국내 60개 증권사의 당기순이익은 2조4923억원으로, 전분기(2조8502억원) 대비 12.6% 감소했다.

다만, 작년 동기(1조8114억원)보다는 37.6% 늘어 전반적으로는 양호한 흐름을 유지했다. 자기자본이익률(ROE)은 2.3%로, 전분기(2.8%) 대비 0.5%p 하락했다.

3분기 수수료 수익은 총 4조3945억원으로 전분기 대비 14.1% 증가했다. 특히 주식 거래대금 증가에 힘입어 수탁수수료가 2조2775억원으로 19.6% 늘었다. IB(투자은행) 부문 수수료는 전분기와 유사한 수준을 유지했다.

자기매매 손익은 3조5033억원으로 8.0% 증가했다. 이 가운데 주식·펀드·파생상품 관련 손익은 1조1279억원으로 전분기 대비 8864억원 늘어났다. 반면 채권 부문 손익은 2조3754억원으로 6276억원 감소해 실적 부담으로 작용했다.

외환 손익은 전분기 흑자(7075억원)에서 3분기 적자(-2104억원)로 전환됐다. 금융감독원은 환율 상승으로 외화부채의 원화 환산 가치가 높아지며 손실이 발생한 것으로 분석했다.

지난 9월 말 기준 증권사의 총자산은 908조1000억원으로 6월 말 대비 6.6%(56조4000억원) 증가했다. 부채는 807조3000억원, 자기자본은 100조7000억원으로 각각 6.9%, 4.4% 늘었다.

한편, 선물회사 3곳의 순이익은 230억7000만원으로 전분기 대비 2.4% 증가했다. ROE는 3.2%로 유지됐다. 자산총액은 6조2061억원, 부채는 5조4177억원으로 소폭 감소했으나, 자기자본은 7884억원으로 3.3% 늘었다.

금융감독원 관계자는 “3분기 실적은 증시 활황에 따라 전년 동기 대비 양호한 수준을 보였지만, 금리 상승으로 인한 채권 손실 확대 등으로 전분기 대비로는 순익이 감소했다”고 진단했다.

이어 “대형사의 실적 감소 폭이 컸으며, 중소형사는 상대적으로 선방했다”며 “이는 채권 운용 비중이 높은 대형사에서 손익 영향이 더 컸기 때문”이라고 설명했다.

금감원은 “주가 변동성, 환율, 시장금리 상승 등 금융시장 불확실성이 확대되고 있다”며 “증권사의 건전성 추이를 면밀히 모니터링하고 자본·유동성 규제 개선을 추진하는 동시에, 발행어음·IMA 등 중심으로 모험자본 공급을 유도할 방침”이라고 덧붙였다.

 

 

 

 

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