삼성·SK, 애플과 D램 재계약 임박…공급가 인상폭 '주목'

AI 메모리 집중에 범용 D램 공급 부족…가격 협상력 '공급자 우위'

 

서울 중구 명동 애플스토어에서 고객들이 애플 신제품 아이폰17 시리즈를 살펴보고 있다. [사진=뉴시스]

스페셜경제=박정우 기자 | 삼성전자와 SK하이닉스가 글로벌 IT 공룡 애플과의 D램 장기 공급계약(LTA) 재협상에서 강한 가격 주도권을 확보할 것으로 보인다.

AI 수요에 집중하면서 범용 메모리 공급이 줄어든 가운데, D램 품귀 현상으로 공급자 중심의 시장 재편이 이뤄지며 가격 인상이 불가피한 상황이다.

16일 반도체 업계에 따르면 애플이 삼성전자, SK하이닉스 등과 체결한 D램 공급 장기계약이 내달 종료된다. 새로운 계약 체결이 임박하면서 가격 협상이 본격화될 전망인데, 공급자 측에 유리한 시장 구조로 인해 메모리사들의 수익성은 크게 향상될 것으로 기대된다.

실제로 올해 초 30달러 수준이던 모바일 D램 'LPDDR5X' 가격은 최근 70달러 수준까지 두 배 이상 급등했다. 이는 고대역폭메모리(HBM)와 DDR5 등 고성능 메모리 생산에 집중한 결과로, 범용 메모리의 생산이 줄면서 공급 부족이 심화된 영향이다.

이번 애플과의 재계약에서 메모리사들은 가격을 대폭 인상할 것으로 예상된다. 업계는 "부르는 게 값"이라는 표현이 나올 정도로 공급자 중심의 가격 구조가 형성되고 있다고 전했다.

애플은 아이폰18, 맥북 등 차기 제품에 탑재할 D램을 대량으로 조달해야 하는 상황에서, 가격 인상분을 제품 가격에 반영할 수밖에 없어 소비자 부담으로 이어질 가능성도 제기된다.

또한 최근에는 장기계약(LTA)보다 분기별 단기 계약으로의 전환 가능성도 제기되고 있다. 급변하는 시장 가격을 계약에 즉시 반영해 메모리사 수익을 극대화할 수 있기 때문이다.

증권가도 실적 개선 기대치를 높이고 있다. 키움증권은 삼성전자의 내년 영업이익을 기존 추정 대비 30%가량 상향한 107조6120억원으로 전망했고, iM증권은 SK하이닉스의 내년 영업이익을 93조8430억원으로 제시했다.

업계 관계자는 "고성능 AI 메모리에 집중하며 모바일 D램 등 범용 제품은 수급난이 가중되고 있다"며 "2025년은 메모리사 수익성이 극대화되는 해가 될 것"이라고 내다봤다.

 

 

 

 

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