홈플러스 회생계획안 오늘 제출…SSM 분리매각·M&A 재추진 카드 꺼내

인가 전 M&A 사실상 무산…“채권단 동의 여부가 향후 향방 가를 것”

 

서울 소재 홈플러스 매장의 모습. [사진=뉴시스]

스페셜경제=남하나 기자 | 기업회생절차를 밟고 있는 홈플러스가 오늘(29일) 서울회생법원에 회생계획안을 제출한다.

인가 전 인수합병(M&A) 시도가 사실상 무산된 가운데, 홈플러스는 사업성 높은 기업형슈퍼마켓(SSM) ‘홈플러스 익스프레스’의 분리매각과 함께 회생계획안 인가 후 M&A 재추진이라는 ‘투트랙’ 전략을 담은 것으로 알려졌다.

업계에 따르면 홈플러스는 기존 최대주주인 MBK파트너스가 보유한 보통주 전량을 무상소각하고, 제3자에 신주를 발행하는 방식의 M&A를 추진했으나, 지난달 26일 마감된 본입찰에 참여한 업체가 없어 사실상 매각이 무산됐다.

당초 홈플러스는 홈플러스 익스프레스 포함 일괄 매각을 시도했으나, 투자자들의 외면을 받으며 무산된 셈이다.

서울회생법원은 홈플러스에 대해 회생계획안 제출 기한을 다섯 차례 연장해왔지만, 인수의향자 부재로 인해 이번 기한 연장이 마지막이 될 가능성이 높다는 관측이다.

이번 회생계획안에는 홈플러스 익스프레스를 분리해 매각하고, 향후 매각 여건이 개선된 후 다시 전체 M&A를 추진하는 방안이 담길 것으로 보인다. 업계는 이를 통해 우선 긴급 자금을 확보하고, 고정비를 줄이는 구조조정을 통해 전체 기업가치를 높이려는 전략으로 해석하고 있다.

다만 홈플러스 익스프레스는 상대적으로 수익성이 높은 사업 부문이라는 점에서, 분리매각 이후 대형마트 부문의 매력도는 떨어질 수 있다는 우려도 나온다. 실제로 홈플러스는 지난해에도 익스프레스 분리매각을 추진했으나, 올해 3월 기업회생 신청으로 매각이 중단된 바 있다.

현재 홈플러스는 자금난 심화로 지난 12월 직원 급여를 분할 지급하고, 적자 점포 일부의 영업 중단까지 검토하는 등 비상 경영체제에 돌입했다. 이번 회생계획안 제출 이후에는 채권단의 동의를 얻는 것이 관건이며, 법원은 채권단 의견을 바탕으로 회생계획안 인가 여부를 최종 결정할 예정이다.

 

 

 

 

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